Die With Zero

Bill Perkins adalah seorang trader energi dan manajer hedge fund, tapi Die With Zero bukan benar-benar buku tentang investasi. Ini buku tentang masalah optimasi yang berbeda: bukan bagaimana mengumpulkan uang sebanyak-banyaknya, tapi bagaimana benar-benar menggunakannya sebelum kamu kehabisan waktu untuk menikmatinya. Provokasi utamanya adalah bahwa kebanyakan orang yang hati-hati dengan uang menghabiskan seluruh hidupnya makin pintar menabung, tapi nggak pernah belajar bagaimana membelanjakannya. Mereka sampai di ujung dengan lebih banyak uang dari yang dimiliki di awal, tapi sisa tahun yang makin sedikit untuk melakukan apapun dengan itu.

Catatan dari Perkins Sendiri

Perkins cukup terbuka tentang siapa yang cocok membaca buku ini. Pertanyaan-pertanyaan yang diangkatnya — apakah mau bekerja lebih banyak tahun untuk lebih banyak uang atau mundur lebih cepat dan menghabiskan lebih banyak waktu bersama keluarga, apakah mau jalan-jalan sekarang atau tunggu sampai portofolio mencapai milestone berikutnya — semua pertanyaan itu butuh stabilitas finansial dasar sebelum jadi bermakna. Kalau kamu masih berjuang dari bulan ke bulan tanpa tabungan, framework-nya belum berlaku untukmu. Buku ini mengasumsikan kamu sudah punya kemampuan tertentu, fleksibilitas, dan kemewahan untuk benar-benar memilih di antara opsi-opsi yang ada. Buku ini ditujukan untuk orang yang punya keleluasaan itu tapi masih belum menggunakannya.

Perkins juga menekankan satu hal yang mudah terlewat dalam buku yang penuh contoh liburan mahal dan portofolio investasi besar: banyak pengalaman yang menghasilkan kenangan terkaya justru hampir nggak butuh uang. Membacakan buku yang sama untuk anakmu setiap malam selama setahun nggak perlu biaya apa-apa. Memasak bareng di pagi hari Minggu, mengajari mereka resep keluarga, atau jalan-jalan sore ke hawker centre tanpa agenda tertentu. Pengalaman-pengalaman ini berbunga-bunga persis seperti yang Perkins gambarkan, dan tiket masuknya hampir nol. Dividen kenangan nggak butuh tiket pesawat.

Yang memang butuh sedikit budget adalah kategori pengalaman bersama yang perlu pergantian suasana. Menginap dua malam di hotel di mana anak-anak bisa berenang di kolam renang rooftop dan pesan room service menciptakan kenangan justru karena itu di luar kebiasaan. Liburan akhir pekan ke JB atau beberapa hari ke Bali terjangkau untuk banyak keluarga Singapura dengan biaya tahunan yang wajar. Lebih jauh lagi, cruise regional, seminggu ke Jepang, taman hiburan di Tokyo atau Hong Kong — ini butuh lebih banyak perencanaan dan uang, tapi menghasilkan pengalaman bersama yang dibicarakan keluarga selama bertahun-tahun. Intinya bukan harus banyak keluar uang. Intinya adalah menyisihkan sebagian budget secara sadar untuk pengalaman, seberapa pun besarnya yang realistis buatmu, cenderung menghasilkan return yang jarang bisa ditandingi oleh uang yang sama kalau dibelikan barang.

Risiko Finansial Terbesar: Mati dengan Terlalu Banyak Uang

Kebanyakan saran keuangan diorganisir di sekitar satu ketakutan: kehabisan uang. Perkins berpendapat risiko kebalikannya sama nyatanya dan hampir nggak pernah dibahas. Kalau kamu menghabiskan seluruh masa kerjamu menunda segalanya sampai pensiun, kamu mungkin akan tiba di pensiun dengan rekening penuh tapi kemampuan menikmatinya yang menurun. Uang yang nggak pernah kamu habiskan, secara harfiah, terbuang sia-sia.

Ini terasa berbeda di Singapura, di mana naskah budaya seputar uang hampir seluruhnya tentang akumulasi. CPF, properti, tabungan. Asumsinya adalah semakin banyak selalu semakin aman. Perkins nggak menentang menabung. Dia menentang menabung tanpa rencana membelanjakan — dan itu ternyata situasi kebanyakan orang.

Dividen Kenangan

Pengalaman nggak terjadi lalu hilang begitu saja. Mereka membayar return dalam bentuk kenangan, dan kenangan itu muncul kembali sepanjang sisa hidupmu. Perjalanan yang kamu lakukan di usia tiga puluh masih membayar dividen di usia enam puluh. Sebuah konser, liburan, makan malam bersama orang-orang yang kamu cintai. Semua itu berbunga-bunga dengan tenang jauh setelah momen itu berlalu.

Implikasinya adalah membelanjakan uang untuk pengalaman lebih awal dalam hidup menghasilkan total return yang lebih tinggi daripada pengalaman yang sama di kemudian hari, karena kamu masih punya lebih banyak tahun kenangan ke depan. Ini terlihat jelas di berbagai fase kehidupan keluarga, dan tiap fase butuh jenis pengalaman yang berbeda.

Waktu anak-anakmu masih sangat kecil, di bawah tiga atau empat tahun, jujur saja pengalamannya sebagian besar untuk kamu. Perjalanan ke Bali atau Tokyo dengan balita memang indah, tapi anak itu nggak akan membawa kenangan itu. Kamu yang akan. Itu masih worth it, tapi kamu sedang membeli kenanganmu sendiri — tentang jadi orang tua muda di suatu tempat yang baru dengan makhluk kecil yang membuat segalanya terasa berbeda.

Lalu ada jendela yang paling jelas ditangkap framework Perkins: usia sekitar lima sampai sepuluh tahun, waktu segalanya terasa benar-benar ajaib buat anak. Karakter Disney bukan orang berpakaian kostum, tapi sesuatu yang mendekati nyata. Naik cable car atau malam di taman safari adalah kejadian besar. Dunia terasa luas dan penuh keajaiban, dan mereka belum mengembangkan refleks untuk nggak terkesan. Perjalanan yang kamu lakukan di jendela ini terasa berbeda, buat mereka dan buatmu. Jendela itu lebih pendek dari yang terlihat.

Di masa remaja, dinamikanya berubah lagi. Taman hiburan mungkin nggak mendarat dengan cara yang sama. Yang berhasil berbeda: lebih banyak petualangan, lebih banyak otonomi, perjalanan di mana mereka merasa diperlakukan sebagai hampir-dewasa. Pengalamannya masih worth diinvestasikan, tapi butuh perencanaan yang berbeda dan kehadiran yang berbeda darimu.

Segitiga Kesehatan, Kekayaan, dan Waktu

Perkins memetakan tiga sumber daya yang menentukan apa yang sebenarnya bisa kamu lakukan dalam hidupmu: kesehatan, kekayaan, dan waktu. Masalahnya adalah ketiganya jarang mencapai puncak sekaligus. Waktu masih muda, kamu punya kesehatan dan waktu tapi nggak punya uang. Di masa penghasilan terbaik, kamu punya uang dan sebagian kesehatan tapi waktu sangat sedikit. Saat pensiun, kamu mungkin punya uang dan waktu tapi kesehatanmu mulai membatasi apa yang bisa kamu lakukan dengan keduanya.

Jendela di mana ketiganya bertumpang tindih lebih sempit dari yang kebanyakan orang kira. Seseorang yang pensiun di usia enam puluh lima dengan portofolio besar tapi lutut yang sudah bermasalah, metabolisme yang melambat, dan teman-teman yang juga mulai melambat, nggak dalam posisi yang sama dengan seseorang yang mengambil uang yang sama dan menggunakannya di usia lima puluh.

Ada juga realita pengeluaran yang diabaikan kebanyakan proyeksi pensiun: orang secara alami menghabiskan lebih sedikit seiring bertambahnya usia. Di usia delapan puluh, kebanyakan orang nggak punya energi atau selera untuk perjalanan jauh, petualangan, atau jenis pengalaman yang benar-benar membutuhkan uang. Portofolio yang dengan susah payah kamu jaga mungkin hanya tergeletak di sana, hampir nggak tersentuh, karena orang yang bisa menikmatinya bukan lagi dirimu sekarang. Perkins nggak bilang habiskan semuanya sekarang. Dia bilang, jujurlah tentang jendela mana yang sebenarnya kamu tempati.

Pengalaman Punya “Musimnya” Sendiri

Beberapa pengalaman hanya benar-benar tersedia di titik-titik tertentu dalam hidup. Backpacking sendirian keliling Asia Tenggara adalah proposisi yang berbeda di usia dua puluh dua dibanding usia lima puluh dua. Belajar surfing, lari maraton, mengambil cuti untuk mencoba sesuatu yang benar-benar berbeda. Ini nggak mustahil dilakukan nanti, tapi versi pengalamannya berubah. Tubuhnya beda, konteks sosialnya beda, dan sering kali seleranya juga beda.

Perkins menggunakan konsep “ember”: pengelompokan pengalaman yang termasuk dalam musim tertentu kehidupan. Implikasi praktisnya adalah menunda hal-hal tertentu itu bukan sesuatu yang netral. Kamu nggak sedang menyimpan opsi. Kamu membiarkannya diam-diam kedaluwarsa.

Ini berlaku untuk pasangan sama seperti berlaku untuk keluarga. Perjalanan yang kamu lakukan berdua, di usia tiga puluhan, empat puluhan, dan lima puluhan, sebelum tubuh mulai membatasi apa yang mungkin, adalah kategori tersendiri. Mendaki di usia empat puluh dua nggak tersedia bagimu dengan cara yang sama di usia enam puluh tujuh. Liburan anniversary seminggu sementara anak-anak di rumah kakek-nenek adalah pengalaman yang berbeda dari destinasi yang sama di usia tujuh puluh dengan hari yang lebih santai dan tidur yang lebih awal. Ini nggak terjadi dengan sendirinya. Kamu harus memutuskan untuk membuatnya terjadi, karena tiap tahun kamu sibuk, selalu akan ada alasan untuk menunggu satu tahun lagi.

Di Singapura, pola yang sering terlihat adalah keluarga yang bertahun-tahun membicarakan perjalanan besar ke luar negeri dan terus menundanya karena waktunya nggak pernah terasa pas, sampai anak-anak sudah remaja dan nggak terlalu tertarik bepergian bersama orang tua lagi. Opsinya nggak hilang. Dia kedaluwarsa.

Berikan Uang Waktu Paling Berarti

Sebagian besar transfer kekayaan dalam keluarga terjadi melalui warisan, yang berarti penerimanya sudah berusia lima puluhan atau enam puluhan dan situasi finansialnya sudah sebagian besar terbentuk. Perkins berpendapat ini terbalik. Satu jumlah uang jauh lebih berarti bagi seseorang di usia dua puluhan atau tiga puluhan, yang sedang menavigasi karir awal, hubungan yang masih berkembang, dan ketidakpastian khas sebelum hidup benar-benar terbentuk — dibanding seseorang di usia enam puluh lima yang sudah mengambil keputusan-keputusan besar.

Bentuk pemberian yang paling bermakna nggak selalu berupa uang dalam artian konvensional. Mensponsori perjalanan anakmu yang berusia dua puluhan ke Jepang bersama teman-temannya, atau liburan ski yang nggak bisa mereka biayai sendiri, adalah memberi mereka pengalaman formative di usia yang tepat untuk membentuk siapa mereka. Membantu uang muka rumah adalah bentuk yang sama: kamu nggak hanya mentransfer uang, tapi membantu mereka membangun rumah dan memulai keluarga lebih awal dari yang mungkin mereka lakukan sendiri.

Perkins juga menyebut mekanisme praktis untuk mengatur ini. Mendirikan trust atau memberi hadiah saat kamu masih hidup berarti uang itu secara hukum bukan milikmu lagi. Kejelasan itu kemudian membebaskanmu untuk menghabiskan sisa yang ada untuk dirimu sendiri. Kamu sudah mengurus orang-orang yang ingin kamu urus. Sisanya adalah milikmu untuk digunakan.

Hidupmu Bukan Satu Garis Panjang, Tapi Serangkaian Musim

Perkins menggunakan konsep sembilan nyawa: gagasan bahwa satu kehidupan manusia mengandung beberapa bab yang berbeda-beda, masing-masing dengan keadaan, tingkat energi, hubungan, dan kemungkinannya sendiri. Kamu di usia tiga puluh bukan kamu di usia lima puluh, dan mereka nggak menginginkan hal yang sama.

Implikasi perencanaannya adalah kamu nggak seharusnya mengelola uang sebagai satu garis panjang yang berakhir di pensiun. Kamu harus memikirkan apa yang setiap musim kehidupan benar-benar butuhkan, dan mengalokasikannya sesuai itu. Menabung agresif di usia tiga puluhan untuk lebih banyak dihabiskan di usia empat puluhan adalah strategi yang legitimate. Menabung agresif di usia enam puluhan untuk dihabiskan di usia delapan puluhan mungkin nggak, tergantung seperti apa yang kamu inginkan dari usia delapan puluhan.

Rasa Takut yang Bikin Orang Nggak Mau Lepas

Perkins menghabiskan cukup banyak halaman untuk menjelaskan mengapa orang berjuang untuk membelanjakan uang bahkan ketika mereka sudah cukup mampu. Dua ketakutan yang dia identifikasi bukan sesuatu yang irasional: ketakutan bahwa penyakit besar akan menguras segalanya, dan ketakutan hidup lebih lama dari uang yang ada. Ini kekhawatiran yang nyata. Tapi dia berpendapat kebanyakan orang memperlakukannya sebagai alasan untuk memegang setiap sen selamanya, padahal kenyataannya kedua risiko itu punya alat khusus yang dirancang untuk mengatasinya.

Ketakutan biaya medis itu nyata, tapi ini juga ketakutan dengan solusi paling jelas. Sakit besar dan rawat inap di Singapura bisa mencapai ratusan ribu dolar. Nggak ada portofolio investasi yang seharusnya menanggung itu dari kantong sendiri. Itulah tepatnya fungsi dari rencana hospitalisasi yang komprehensif. Kalau kamu punya perlindungan yang memadai, kejadian kesehatan besar nggak harus menguras tabungan seumur hidupmu. Asuransi itu ada untuk memisahkan risiko itu agar sisa uangmu bisa digunakan untuk hidup.

Ketakutan akan umur panjang — khawatir akan kehabisan uang kalau terlalu bebas membelanjakan — punya jawabannya sendiri dalam bentuk anuitas. Anuitas mengubah satu jumlah uang menjadi pendapatan terjamin seumur hidup. Kamu nggak bisa hidup lebih lama dari uang itu. Di Singapura, CPF LIFE berfungsi persis seperti ini: produk asuransi umur panjang yang memberikan pembayaran bulanan selama kamu masih hidup, tak peduli berapa lama itu. Kalau kamu sudah mengatur pembayaran CPF LIFE-mu dengan benar, atau menambahkannya ke level yang menutup pengeluaran dasarmu, kamu sudah secara efektif menetralisir risiko umur panjang. Sisa portofoliomu — investasi di luar CPF — nggak perlu lagi ditahan untuk kemungkinan mencapai usia sembilan puluh lima tanpa apa-apa. Kamu bisa menghabiskannya dengan lebih tenang, karena lantainya sudah dibangun.

Maksud Perkins adalah: ini bukan alasan untuk terus memegang. Ini adalah masalah yang produk asuransi dan anuitas memang dirancang untuk menyelesaikannya. Memperlakukannya sebagai alasan untuk menjaga segalanya tetap terkunci dan nggak disentuh berarti membayar dua kali: sekali untuk perlindungannya, dan sekali lagi dalam bentuk kehidupan yang nggak kamu jalani sepenuhnya.

Nol Adalah Arah, Bukan Tujuan

Judulnya memang sengaja provokatif. Perkins nggak secara harfiah bilang habiskan setiap sen sebelum meninggal, atau bahwa meninggalkan apapun adalah kesalahan. Yang dia katakan adalah bahwa mati dengan jauh lebih banyak dari yang kamu butuhkan adalah tanda bahwa kamu terlalu banyak menabung dengan mengorbankan kehidupan. Tujuannya adalah berakhir mendekati nol: sudah mengekstrak nilai nyata dari uang yang kamu hasilkan, bukan mengoptimalkan angka di laporan yang nggak akan pernah ada orang lain habiskan atas namamu.

Dia juga jelas bahwa nol termasuk memberi, bukan hanya membelanjakan. Uang yang diarahkan kepada orang-orang dan hal-hal yang penting bagimu, selagi kamu masih hidup untuk melihat dampaknya, itu terhitung. Warisan yang ditinggalkan untuk anak-anak yang nggak pernah kamu lihat menghabiskannya, itu nggak.

Die With Zero adalah buku yang membuatmu nggak nyaman dengan cara yang berguna. Buku ini nggak bilang kamu harus menabung atau berinvestasi bagaimana. Dia mengajukan pertanyaan yang lebih sulit: kapan tepatnya kamu berencana untuk benar-benar menggunakan apa yang selama ini kamu bangun? Kebanyakan orang nggak punya jawaban yang bagus. Buku ini setidaknya memaksamu untuk memikirkan satu.